点子通： 德拉吉谨慎对待负利率支撑欧元

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点子通： 德拉吉谨慎对待负利率支撑欧元，美日隔夜异常波动

2013年6月7日



PIPTRADE点子通基本面

周四市场上较为重要的风险事件自然就是欧央行的利率决议，在6月份的利率决议上如预期一样欧央行维持利率不变，在随后的新闻发布会上，对于市场关心的负利率问题，德拉吉表示技术上为负存款利率做好了准备，也讨论了负存款利率，不过实施这一措施有意想不到的后果，与此同时德拉吉预计2013年下半年欧元区经济将会缓慢复苏。



由于在欧央行利率决议之前，市场对于该欧央行的立场较为悲观，因此德拉吉对于负利率的谨慎态度为欧元提供了支撑，欧元/美元在新闻发布会时自1.3100上方走高。



不过与往常不一样的是，在隔夜的美国时段市场出现了异常波动，美元大跌，非美货币特别是日元暴涨，美元/日元在三个小时里暴跌300点，就连非美货币中表现最好的英镑对日元也大跌近300点，同时美元对其他非美货币也同样暴跌。就当是的市场消息来看，缺乏任何实质消息来推动此次的大幅波动，或许可能会是有三个原因解释此次的异常走势。



第一个原因是非美数据的临近，市场上仓位的调整，就近期美国方面的数据来看，好坏不一，这使得投资者对于周五的非农数据预期不佳，因此此前的美元多头会有仓位上的调整；第二个原因则是欧元在德拉吉新闻发布会上走高带动非美货币反弹，也一定程度上刺激了美元多头投资者去调整仓位；第三个原因则可能是跟美元/日元走势有关，实际上隔夜波动最为异常的是日元，因为该货币全盘大幅走强，虽然到周五亚洲时段欧系货币兑日元反弹收复了近一半跌幅，但是整体上日元仍然非常强势。就如此前提到过的，在缺乏日本方面因素打压的情况下，日元倾向于反弹修正，而因为此前日元空头积蓄太多，主要是美元/日元多头，一旦触发大量止损盘就会导致日元大幅走强。



综合来看隔夜美元和日元异常的走势可能就是受到以上几个因素的影响而引发的。日内市场方面最为关注的自然是美国非农数据，随着非农数据的临近，市场是会转为谨慎还是会像隔夜一样异常波动？拭目以待吧。



PIPTRADE点子通技术面：

欧元：

日线图：欧元/美元昨日强劲走高，甚至突破了日图前期顶部1.3200，开启了新的上行空间

4小时图：4小时图上欧元/美元暂时陷入了窄幅整理，可能会小幅修正隔夜的涨幅

1小时图：小时图上欧元/美元波动幅度非常有限，方向不明朗

综述：欧元/美元现已突破了1.3200，若能继续持稳在该水平上方，将倾向于看涨



英镑

日线图：英镑/美元昨日继续强劲走高，一度上破了日图前期顶部

4小时图：4小时图上随机指标有自超买回落迹象，不过汇价仍相对持稳

小时图：英镑/美元自隔夜高点回落，短线有回落修正迹象

综述：英镑/美元仍维持上行势头，若能持稳在1.5600上方将继续维持看涨



周五关注：

德国4月贸易帐和经常帐

德国4月工业生产月率

美国5月失业率

美国5月非农就业人数变化

加拿大5月失业率

加拿大5月就业人数变化