点子通： 经济数据唱主角，美元重获基本面支持

点子通

点子通： 经济数据唱主角，美元重获基本面支持

2013年5月13日



PIPTRADE点子通基本面

在上周里美元全盘走强，成为最大也是唯一的赢家，商品货币和日元表现最为疲软，而推动美元走强的主要原因则是美国经济数据的改善再度为美元提供了支持，事实上其他国家的经济数据也表现不错，只不过相比美国的经济状况，仍不具优势。



澳储行减息，货币战争扩大

在上周二澳储行的5月央行利率决议上，澳储行如预期将基准利率自3.00%下调至2.75%，为1959年以来的最低水平，自2013年5月8日起生效。该央行还暗示还有进一步减息的空间。



澳储行表示，“澳储行此前曾指出通胀前景为进一步放宽货币政策提供空间，有必要提振需求。全球经济增长可能低於趋势，信贷需求仍然低迷，澳洲经济增长略低于趋势水平，减息是合适的，资源投资今年可能触顶，其他领域有增长空间，预期通胀将仍然处於目标范围内，失业水平仍然相对较低，消费还有住房投资轻微改善。”



澳储行的降息举动打压澳元迅速回落，不过由于汇价早前承压已部分消化该预期，因此在随后的欧美时段尽管澳元仍表现承压，但是跌势受到了一定的抑制。



澳储行是5月份继欧央行减息之后第二个减息的央行，同时在上周里纽储行也表示纽元被高估，房价增速放缓可能有助于降低利率，这些央行的这些举动无疑使得货币战争愈演愈烈，同时上周五日本财长表示已经告知G7日本将在下个月宣布大规模的促增长方案。



各国经济数据普遍改善，美国表现最佳

在上周里经济数据是各主要货币对走势的关键推动因素，基本上谁的数据强劲，相对应的货币就会获得支持，不过由于相比其他经济来说，美国经济改善最为明显，加上美联储有委员支持结束QE政策，美元笑到最后。



在上周公布的欧元区方面数据里，欧元区国家4月PMI数据终值集体小幅上修，德国工厂订单数据改善，英国方面工业和制造业数据也同样表现良好，商品货币方面，澳大利亚4月失业率从前值的5.6%回落至5.5%，4月就业人数变化增加了5.01万。这些国家经济数据的改善都曾为对应的货币提供了支持，但是影响都非常短暂，最终还是美元最强。



上周公布的美国初请失业金人数从301.9万回落至300.5万，为自2008年1月以来最低水平，美国就业状况的持续改好再度为美元提供支持，而美联储普罗索在演讲表达出来的美联储结束QE政策或遭遇预期的言论直接引发了美元的飙升。美联储普罗索表示美联储紧缩将比很多人的预期更加强烈，对于美联储无限制资产负债规模的做法并不持完全认可的态度，美联储当前的无限量资产购买对于社会经济的总体前景是弊大于利，当前缺少可预期性的货币政策措施仍可能使得未来控制通胀的难度急剧加大；鉴于美国当前早已摆脱了金融危机的冲击，再延续危机时的货币政策对整体经济的进一步拉动或将极为有限，而其副作用却不容小视。



也正是在这2个因素推动下，本来对美元还相对持稳的欧系货币也同样开始回落。



本周展望：

从当前市场走势来看，各国经济数据影响越来越大，因此预计本周里各国的经济数据仍将是汇市走势的关键，像周一里会有美国4月零售销售月率，周二会有德国ZEW经济景气指数，周三的德国GDP，欧元区GDP和英国失业报告，周四的日元GDP数据，美国的房屋数据和初请失业金人数。这些数据仍将是本周的看点。



除了数据外，各国央行委员的讲话将是另一个焦点，像周四会有美联储普罗索，费舍尔等，另外还有欧央行德拉吉讲话。最后，投资者还需密切关注英国央行季度通胀报告。目前市场普遍预计英国央行货币政策委员会将指出物价压力缓和、近期经济活动反弹，并可能暗示不会很快追加宽松货币政策。交易商表示，这会有助于英镑短期内走势，特别是兑欧元和日元。



PIPTRADE点子通技术面：

欧元：

日线图：上周五欧元/美元大幅回落，跌破了近期的关键支持1.3000，日图上技术指标有转为看跌的迹象

4小时图：4小时图上欧元/美元仍维持跌势，不过随机指标自超卖反弹

1小时图：小时图上欧元/美元小幅反弹，随机指标仍有上行空间

综述：欧元/美元上周跌破了近期的关键支持1.3000，若不能重回该上平上方，后市将转为看跌



英镑

日线图：英镑/美元上周五回落，跌破了日图上行通道下轨

4小时图：4小时图英镑/美元仍维持下行压力，不过技术指标也同样自超卖反弹

小时图：英镑/美元反弹低位整理，仍有上行空间，关注短线下行趋势线阻力

综述：英镑/美元回落跌破了日图上行通道下轨，若不能重返通道内，短期反弹势头将终结



周一关注：

澳大利亚3月房屋贷款月率

澳大利亚4月NAB商业景气指数

中国4月零售销售年率

中国4月工业生产年率

瑞士3月实际零售销售年率

美国4月零售销售月率